Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок накануне

Торги 5 ноября на американских фондовых площадках завершились в уверенном плюсе, вблизи максимумов. S&P 500 вырос на 1,23%, Dow Jones прибавил 1,02%, Russell 2000 поднялся на 1,88%, а NASDAQ повысился на 1,43%. Оптимизм биржевых игроков был подкреплен рядом сильных корпоративных отчетов и благоприятными макроэкономическими данными. Все 11 секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в зелёной зоне. В лидеры роста вышли производители товаров длительного пользования (+1,83%), технологическая (+1,46%) и промышленная (+1,67%) отрасли, а также представители индустрии недвижимости (+1,36%).

В октябре индекс деловой активности в сфере услуг от ISM достиг максимальных с июля 2022 года 56 пунктов, поднявшись с сентябрьских 54,9 пункта. Однако напомним, что аналогичный показатель для производственного сектора, опубликованный 31 октября, зафиксировал снижение до минимальных с июля 2023 года 46,5 пункта. Такая динамика указывает на явную дивергенцию в экономике, где основным драйвером роста выступает сегмент сервисов.

Новости компаний

— Акции Ferrari (RACE: −7,36%) упали на фоне сообщения о снижении продаж в Китае на 22% г/г. Хотя общий объём поставок сократился на 2% г/г, выручка компании увеличилась на 7% г/г.

— Marathon Petroleum (MPC: +3,19%) отчиталась лучше ожиданий аналитиков по EPS и выручке. Компания анонсировала программу обратного выкупа на сумму $5 млрд, а также улучшила прогнозы до конца года.

Мы ожидаем

В фокусе внимания инвесторов подсчеты голосов на президентских выборах. На утро 6 ноября, по данным Associated Press, чья модель считается одной из самых точных для прогнозирования итогов голосования до официального оглашения результатов, лидировал Дональд Трамп. На платформе Polymarket вероятность победы республиканского кандидата оценивается в 99%.

Основными бенефициарами возвращения Трампа в Белый дом станут рынок криптовалют и финансовые корпорации, регулирование которых может стать более мягким. Благоприятно президентство республиканского кандидата скажется и на котировках нефтяных компаний, поскольку он выступает за более плавный переход к зелёной энергетике. Давление победа Трампа окажет на акции компаний, работающих в сфере чистых технологий. Акции Tesla, скорее всего, тоже продемонстрируют рост, учитывая тесные связи с Трампом Илона Маска, который активно поддерживал этого кандидата. Также складывающаяся ситуация благоприятна для акций компаний малой капитализации, так как именно они продемонстрировали наиболее позитивную динамику в предыдущую каденцию республиканца.

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют уверенную положительную динамику, а данный инструмент на Russell 2000 прибавляет более 4%. Существует высокая вероятность обновления исторического максимума по S&P 500. Прогнозируем высокий уровень волатильности при позитивном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5810–5930 пунктов (от +0,5% до +2,5% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Super Micro Computers (SMCI) отчиталась за первый квартал 2025 финансового года EPS ниже прогнозов аналитиков. Кроме того, компания не может назвать срок подачи ежегодной отчетности по форме 10-К за 2024 год в связи с уходом внешних аудиторов (EY). Менеджмент пересмотрел гайденс по выручке за текущий квартал с $5,8–6,79 млрд до $5,5–6,1 млрд, что оказалось заметно ниже консенсуса на уровне $6,86 млрд. На этих новостях акции SMCI на постмаркете рухнули на 15,88%.