Аналитик Truist Securities, прежде скептически настроенный к Nike, рекомендовал инвесторам покупать акции производителя спорттоваров, повысив их рейтинг. Рост его оптимизма вызван сменой руководства и ожиданиями партнёрства Nike с Amazon. Акции Nike с начала года подешевели почти на четверть.

Детали

Аналитик Truist Securities Джозеф Чивелло повысил рейтинг акций Nike до Buy (совет покупать акции), сообщает MarketWatch. Прежде Чивелло, начавший освещение Nike в ноябре 2023 года, использовал рекомендацию Hold (держать уже купленные бумаги в портфеле). Аналитик также повысил целевую цену акций Nike с $83 до $97, что на 18% больше текущего уровня.

Аналитик заявил, что новая управленческая команда должна помочь возродить интерес инвесторов, а самая большая возможность для Nike – это потенциальное сотрудничество с Amazon.

«Восстановление связей с оптовиками должно быть приоритетом компании. Мы считаем, что создание партнёрства с Amazon может кардинально изменить ситуацию», — написал Чивелло в записке, цитируемой MarketWatch.

Он напомнил, что в 2017 году Nike уже открывал на Amazon официальный магазин в попытке обуздать продажи поддельных кроссовок на сайте и усилить контроль над рынком электронной коммерции. Однако эксперимент оказался неудачным: в 2019 году Nike объявил, что прекратит продавать свою продукцию на Amazon напрямую. Компании не удавалось бороться с продажей серых товаров на сайте Amazon, к тому же официальные продукты Nike получали меньше отзывов и поэтому имели худшее позиционирование на сайте, чем более дешевые подделки.

С тех пор Amazon значительно продвинулся в борьбе с контрафактной продукцией, отметил аналитик Truist Securities. Он также напомнил, что главным технологическим директором Nike в ноябре 2023 года был назначен бывший президент Amazon Fashion Муге Эрдирик Доган. Это Чивелло считает хорошим предзнаменованием для потенциального партнёрства.

В своей записке аналитик отметил, что, по его мнению, новое руководство Nike движется в правильном направлении, и что «хотя фундаментальное восстановление остается долгосрочной перспективой», но краткосрочной «выгоды от инвестиций в расширение маркетинга и улучшение отношений с оптовыми компаниями от новой команды должно быть достаточно, чтобы показать инвесторам, что впереди лучшие времена», пишет MarketWatch.

Что с акциями

В течении торгов в четверг акции Nike показывали рост до 1,2%, но основную сессию закрыли в минусе на 0,4%. С начала года акции Nike подешевели на 24%, тогда как индекс широкого рынка S&P 500 за тот же период вырос на 21%. Truist считает, что низкая доходность акций за прошедший год создала привлекательную точку входа для инвесторов, делающих ставку на долгосрочный рост, пишет Investing.com.

По данным MarketWatch, из 37 аналитиков, которые отслеживают Nike, только двое сейчас советуют продавать акции. 18 инвесторов настроены нейтрально и советуют держать акции (Hold), остальные рекомендуют их к покупке (рейтинги Buy и Overweight).

Контекст

В сентябре компания объявила о смене генерального директора: на этот пост с пенсии вернулся Эллиотт Хилл, проработавший в компании более 30 лет.

Хилл сменит Джона Донахью, который руководил Nike с 2020 года. В отличие от предыдущих руководителей Nike, Донахью не был продавцом: ранее он руководил eBay и был назначен для цифровой трансформации продаж Nike. С этой задачей он справился: розничные годовые продажи выросли с $39,1 млрд в 2019 финансовом году до $51,4 млрд в 2024-м. Однако при нём Nike, сосредоточившись на привлечении клиентов в свои магазины и на сайт, остановила поток товаров в сети ретейлеров, уступив тем самым конкурентам.