Концепция предполагает валовый приток в экономику страны $150 млрд иностранных вложений до 2029 года. Цель амбициозная, если учитывать, что глобальная “гонка” за инвестициями усложняется из года в год как из-за геополитических, так и регуляторных изменений, передает Liter.kz.

Структура источников

Концепция опубликована на портале открытых нормативно-правовых актов для публичного обсуждения до 28 июля. В документе отмечается, что, по оперативным данным Бюро национальной статистики, инвестиции в основной капитал (ИОК) в Казахстане за 2023 год составили 18 трлн тенге, что в реальном выражении на 13,7% больше показателя 2022 года (15,2 трлн тенге).

Более чем половина роста инвестиций обеспечена увеличением вложений в энергетику (+39%), транспорт и складирование (+40%), информационно-коммуникационные технологии (в 2,3 раза), а также здравоохранение (51%). При этом 34% инвестиций в транспортной, энергетической отраслях и здравоохранении обеспечиваются государственным бюджетом. В сфере ИКТ рост инвестиций можно объяснить вложениями телекоммуникационных компаний в развитие 5G-технологий.

В структуре источников финансирования преобладают собственные средства инвесторов (73,6%), общий объём которых составляет 13,2 трлн тенге. Объём бюджетных средств составляет 2,9 трлн тенге (15,8%), удельный вес заемных средств в ИОК – 10,6% (1,9 трлн тенге), из которых на займы от банков второго уровня приходится лишь 2,5% (445,3 млрд тенге). За 10 лет удельный вес заемных средств снизился практически в три раза – с 31,4% до 10,6%, тогда как доля бюджетных средств остается стабильной на уровне 15-16%.

Доля внутренних инвестиций в общем объёме составляет 81,1%, внешних – 18,9%. За 10 лет доля внешних инвестиций сократилась с 33,5% до 18,9%. Снижение связано с завершением строительства крупных нефтегазовых проектов в западных регионах.

Ключевые тенденции

В 2023 году сектор транспорта и складирования в Казахстане продемонстрировал рекордный приток инвестиций в основной капитал в номинальном выражении, достигнувший 2,5 трлн тенге, что на 40,3% превышает показатели 2022 года. Рост инвестиций объясняется завершением трёх крупных проектов: “БАКАД”, “Кандыагаш – Макат” и “Ушарал – Достык”.

В региональном разрезе: Атырауская область традиционно лидирует по объёму инвестиций, занимая 17,3% (3,1 трлн тенге) от республиканского объёма инвестиций. За ней следуют Алматы с 10% (1,8 трлн тенге) и Астана с 9% (1,63 трлн тенге). Остальные регионы имеют незначительную долю в республиканском объёме инвестиций, в среднем 3,7%.

Анализ инвестиций в основной капитал выявляет ключевые тенденции: снижение их доли к ВВП, уменьшение доли внешних инвестиций, низкий уровень участия казахстанских банков в кредитовании основных фондов, сырьевая направленность и слабая региональная диверсификация, отмечается в документе.

Согласно Национальному плану развития до 2029 года планируется привлечь 223,6 трлн тенге инвестиций в основной капитал за шесть лет (2024-2029 годы). При этом с учетом развития основных отраслей экономики, цен на нефть и планов по строительству жилья прогнозируется, что их объём за 2024-2029 годы составит порядка 141 трлн тенге. Таким образом, для достижения целей Национального плана развития требуется дополнительно привлечь около 82,5 трлн тенге.

Иностранные вложения

Согласно данным Нацбанка, валовый приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в экономику Казахстана с 2013 по 2023 год составил порядка $246,9 млрд, из них $102,5 млрд приходится на горнодобывающую промышленность, в том числе $83,7 млрд – на нефтегазовую отрасль.

В 2023 году валовый приток прямых иностранных вложений составил $23,4 млрд, что на 16,9% меньше уровня 2022 года. Чистый приток иностранных инвестиций снизился в два раза – с $6,5 до $3,2 млрд.

Преобладающая доля снижения притока прямых иностранных инвестиций в 2023 году приходится на горнодобывающую промышленность. Это объясняется главным образом сокращением чистой прибыли казахстанских предприятий из-за снижения цен на нефть, а также выплатой дивидендов, приходящихся на долю иностранных инвесторов. Валовый приток инвестиций в горнодобывающую промышленность за год уменьшился на 30,3% до $8,4 млрд, при этом чистый приток ПИИ сократился с $4,0 млрд в 2022 году до $31,2 млн.

Объём капиталовложений в металлургическую промышленность продолжает снижаться: валовый приток прямых иностранных инвестиций уменьшился с $4,2 до $2,8 млрд. Чистый приток ПИИ в отрасль за 2022 и 2023 годы оставался отрицательным, составив минус 534 и минус 30 млн долларов соответственно.

Обрабатывающая промышленность (исключая металлургию) стала новым локомотивом притока иностранного капитала. Валовый приток прямых иностранных инвестиций в эту отрасль увеличился на 87% по сравнению с 2022 годом, достигнув рекордных $2,6 млрд.

Увеличение обусловлено ростом инвестиций в производство пищевых продуктов в 2,8 раза, резиновых и пластмассовых изделий – в 1,5 раза, машин и оборудования – в 2,5 раза, транспортных средств – в 4 раза, а также химическую промышленность – в 2 раза. Чистый приток прямых иностранных инвестиций в обрабатывающую промышленность за год удвоился – с $0,7 до $1,5 млрд, составив 46% от совокупного объёма чистого притока ПИИ.