Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок накануне

Основная сессия 18 ноября на американских фондовых площадках завершилась ростом большинства индексов акций. S&P 500 и Nasdaq, на прошлой неделе скорректировавшиеся более чем на 2% и 3%, прибавили 0,39% и 0,6% соответственно. Russell 2000 вырос на 0,11%. Лишь Dow Jones опустился на 0,13%. В лидеры роста вышли металлургические компании и производители полупроводников, которые на прошлой неделе были аутсайдерами.

Индекс рынка жилья от NAHB за ноябрь вырос с октябрьских 43 пунктов до максимальных с апреля 46, превысив консенсус. Позитивную динамику продемонстрировали все три компонента индекса. Экономисты NAHB отметили, что рост обусловлен уменьшением неопределенности после выборов и уверенностью в том, что республиканцы снимут регуляторные барьеры для девелоперов. Однако отрасль продолжает испытывать давление высоких ставок в экономике, нехватки рабочей силы и дефицита участков под застройку.

Дональд Трамп, как сообщают некоторые СМИ, предложил новых кандидатов на пост главы Минфина, в том числе бывшего члена совета управляющих ФРС Кевина Уорша и гендиректора Apollo Global Management Марка Роуэна.

Новости компаний

— Клиенты выражают обеспокоенность перегревом серверных чипов Blackwell AI от Nvidia (NVDA: −1,3%).

— Избранный президент официально выдвинул кандидатуру гендиректора Liberty Energy (LBRT: +4,9%) Криса Райта на должность министра энергетики США.

— Warner Bros. Discovery (WBD: +2,7%) урегулировала иск о нарушении контракта против Национальной баскетбольной ассоциации (NBA), что позволяет медиакомпании продолжить сотрудничество с лигой в следующие десять лет.

— Акции Uber Technologies (UBER: −5,4%) упали на новостях о планах следующей администрации Белого дома сделать регулирование беспилотных транспортных средств одним из приоритетных направлений. Это может ускорить запуск сервиса роботакси компании Tesla (TSLA: +5,6%), что ужесточит конкуренцию.

— Novo Nordisk (NVO: −1,9%) представила свой популярный препарат от ожирения Wegovy в Китае, на втором по величине фармацевтическом рынке в мире, где, по оценкам компании, этот продукт может быть востребован более чем у 180 млн потребителей.

Мы ожидаем

Главной макропубликацией этого вторника будет статистика выданных разрешений на строительство (консенсус: 1,440 млн, предыдущее значение: 1,425 млн). Также выйдут данные объёма строительства новых домов (консенсус: 1,337 млн, предыдущее значение: 1,354 млн). Показатели позволят оценить влияние начала цикла снижения ставки ФРС на сектор жилого строительства, но есть риск искажения результатов под влиянием природных катаклизмов в отчетные месяцы.

До открытия основных торгов квартальные результаты представят Walmart (WMT) и Lowe’s (LOW). По этим релизам можно будет судить о состоянии потребительского спроса в США. Также отчитается Medtronic (MDT).

Активность участников рынка акций, специализирующихся на технологическом секторе, может быть снижена в преддверии публикации отчетности Nvidia (NVDA) за третий квартал, которая назначена на 20 ноября. Прогнозируем среднюю волатильность при нейтральном балансе рисков в ходе предстоящей сессии. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5850–5930 пунктов (от −0,7% до +0,6% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Акции Super Micro Computer (SMCI) резко выросли на постмаркете после объявления о назначении компании BDO в качестве аудитора.

— Symbiotic (SYM), лидер в области логистической робототехники с инструментами ИИ, отчиталась за четвертый квартал и истекший финансовый год лучше ожиданий инвесторов. Компания зафиксировала свою первую прибыль за квартал с момента выхода на биржу.

— Apple (AAPL) увеличила своё предложение по инвестициям в Индонезию почти в десять раз — до $100 млн, чтобы убедить правительство снять запрет на продажу iPhone 16 в стране.

— Минторговли США подняло тарифы на продукцию Nippon Steel (NPSCY) в тот же день, когда компания пообещала объединенным профсоюзам американских сталелитейщикам не поставлять стальные заготовки со своих зарубежных заводов в рамках обязательств по предполагаемой покупке United States Steel (X).

— Продажи корпоративных облигаций высокого рейтинга в США в этом году достигли второго по величине уровня за всю историю наблюдений, поскольку компании стремятся воспользоваться преимуществами относительно низкой стоимости заимствований до конца года.