Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

Торги 9 мая на американских фондовых площадках проходили на положительной территории. S&P 500 вырос на 0,51%, Dow Jones прибавил 0,85%, а Nasdaq — 0,27%. В центре внимания находились отдельные корпоративные события, данные с рынка труда и падение доходностей казначейских облигаций на фоне успешного аукциона 30-летних бумаг. S&P 500 после небольшой паузы продолжил подъём выше своей 50-дневной скользящей средней. Индекс находится на 1% ниже исторического максимума.

Все сектора S&P 500 завершили день ростом, за исключением технологического. Негативно повлияло падение акций полупроводниковых компаний после отчета Arm Holdings (ARM: −2,3%), которая показала отличные результаты за первый квартал, но прогноз не дотянул до высоких ожиданий инвесторов. Индекс PHLX Semiconductor Index (SOX) снизился на 0,6%.

Среди лидеров роста вновь оказался сектор коммунальных услуг. Также мощное восстановительное движение прошло в бумагах сектора недвижимости, чувствительного к ставкам. Доходность 10-летних облигаций уменьшилась на четыре б.п., до 4,45%, после выхода более слабого, чем ожидалось, еженедельного отчета по заявкам на пособие по безработице и аукциона по размещению 30-летних облигаций на сумму $25 млрд, на которые наблюдался большой спрос. Число первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю увеличилось на 22 тыс. – до 231 тыс., что является максимальным значением с августа 2023 года. Данные подтверждают охлаждение рынка труда, что было показано в отчете по занятости на прошлой неделе.

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила в четверг, что ставка в настоящее время сдерживает экономику, но может потребоваться больше времени, чтобы инфляция вернулась к своей цели. Рынок труда по-прежнему остается сильным, а инфляция высокой.

Новости компаний

— Roblox Corporation (RBLX: −22,1%) представила результаты за первый квартал 2024 года, продемонстрировав рост числа ежедневных активных пользователей (DAUs) и выручки за год, однако прибыль оказалась ниже прогноза, и руководство Roblox подчеркнуло неопределенность в отношении второго полугодия 2024 года.

— Компании T-Mobile (TMUS: +1,1%) и Verizon Communications (VZ: +0,8%) ведут переговоры о покупке частей United States Cellular (USM: +27,7%) в рамках отдельных сделок, сообщила в четверг газета Wall Street Journal.

Мы ожидаем

Сегодняшняя сессия вряд ли принесёт какие-либо сюрпризы для инвесторов и, вероятно, пройдёт в спокойном ключе. Баланс рисков положительный. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5 200–5 250 пунктов (от −0,3% до +0,7% относительно уровня закрытия предыдущей сессии). Дополнительный оптимизм вселяет положительная динамика ценных бумаг на мировых биржевых площадках: китайские акции растут третью неделю подряд, британские акции обновляют исторические максимумы после сильных данных о ВВП в первом квартале.

Наиболее важным индикатором, способным вызвать некоторое повышение волатильности, сегодня станет опрос Мичиганского университета. Он поможет оценить ожидания потребителей по инфляции, которые в последние месяцы были относительно стабильными, несмотря на ценовые сюрпризы в первом квартале. Если стабильность в данных сохранится, это поддержит настрой инвесторов.

До открытия рынка пройдёт выступление Мишель Боуман, посвященное рискам финансовой устойчивости. Вероятно, её речь не окажет большого влияния на рынки, однако интересно проследить за тоном чиновницы, поскольку ранее Боуман придерживалась экстремально «ястребиной» позиции.

Помимо прочего, планируется первичное размещение депозитарных расписок китайского производителя электромобилей Zeekr под тикером ZK на бирже NYSE. Объём первоначальной подписки на IPO был многократно превышен и компания оценивается в $5,1 млрд.

В поле зрения

— Акции Unity Software (U) снизились на торгах после закрытия основной сессии в четверг, несмотря на сильные финансовые результаты. Негативно воспринимается очередная смена в топ-менеджменте (третий раз за год). Мэтт Бромберг, ранее занимавший должность операционного директора Zynga, займет пост генерального директора Unity в мае.

— Marathon Digital (MARA), майнер биткоинов, не оправдал консенсус-прогноз по выручке за первый квартал из-за операционных проблем, с которыми он столкнулся в течение квартала. За первые три месяца года компания добыла всего 2811 биткоинов, что на 34% меньше, чем в предыдущем квартале.